咨询热线:15232260183 联系人:孔经理 地址:吉林市长春市绿园区长春市绿园区春城大街4040A-3
大摩下调陌陌股票评级至持股观望 目标价降至30美元
来源:亚搏娱乐官方网站 发布时间:2019-11-22 点击量:5
[摘要]摩根士丹利把陌陌股票评级从“增持”下调至与“持股观望”,并把目标股价从61美元大幅下调至30美元。
腾讯科技讯 投行摩根士丹利周四发布研报,把陌陌(纳斯达克证券代码:MOMO)股票评级从“增持”下调至与“持股观望”(Equal-weight),并把目标股价从61美元大幅下调至30美元。
以下为报告内容摘要:
我们把陌陌股票评级下调至“持股观望”,并把目标股价下调50%至30美元,以反映顶级客户的经济增长放缓,以及探探和增值服务的规模还不足以抵消陌陌面临的激烈竞争给公司业绩构成的影响。
大摩指出,周期性和市场竞争是陌陌直播服务当前面临的主要问题。中国经济增长放缓可能会损害顶级用户的消费。陌陌第四季度的营收展望较市场预期低出3%,这意味着直播服务营收环比将可能持平,增速低于去年同期的8%。市场竞争依旧激烈,一些短视频平台直播营收如今已接近陌陌和欢聚时代的水平。陌陌直播服务营收的同比增速可能会降至单位数百分比。
我们把陌陌的企业价值倍数(EV/EBITDA,企业价值除以EBITDA)从13.5倍下调至8倍;2019年非美国通用会计准则净利润下调26%,营收下调13%,毛利率下调3个百分点;2020年非美国通用会计准则净利润下调31%,营收下调16%,毛利率下调3个百分点。
大摩在报告中拿陌陌的直播与澳门博彩业务进行比较,发现了一些基本相似之处: 1 )高收入集中在顶级用户,2 )丰富的现金头寸,以及3)依赖公费旅游/人才中介。不同之处在于:1)资本密集度;2) 陌陌稳定的增值服务营收和探探业务(年增速超过100%)。鉴于此,大摩将陌陌目标股价下调至30美元。
陌陌周四发布了该公司截至2018年9月30日的第三季度未经审计财报。财报显示,陌陌第三季度净营收为5.360亿美元,同比增长51%,略高于市场预期的5.336亿美元;归属陌陌的净利润为8520万美元,同比增长7.7%。不按照美国通用会计准则,第三季度归属陌陌的净利润为1.143亿美元,较去年同期的9380万美元增长22%;不按照美国通用会计准则,陌陌第三季度每股美国存托凭证摊薄收益为0.53美元,与市场预期一致。
陌陌股价周四大跌4.64美元,跌幅为14.64%,报收于27.05美元。过去52周,陌陌最低股价为23.45美元,最高股价为54.24美元。按照周四的收盘价计算,陌陌市值约为55.3亿美元。(编译/明轩)
相关产品
-
陆用机器人必须处理大量有关其所处位置和如何处理障碍物的数据,这种数据处理正是让自主思考的机器付诸实践的一大障碍。服务多家国防承包商的列克星敦研究所顾问洛伦·汤普森(Loren Thompson)指出,美国军方距离遣送带有武器的自动化陆用机器人还很遥远。
-
台湾《联合晚报》报道说,台湾岛内的苹果产品消费者受到歧视待遇。在岛内,消费者购买苹果产品时,经常是必须在购买时,就签下某种形式的同意书,表示除非货品当场发现有瑕疵,才能换货,否则只要一带走,即使发现有问题,也不能退换货。即使有维修,也只限于零件等部分,不能换新机。就算可以维修,也要送出台湾地区,到其它地方,费时费力。
-
为了能服务更多的人,汪文秀曾自学维吾尔语和哈萨克语。再加上在武汉第一女子中学学习的俄语,目前她可以从事四种文字的文书鉴定。
-
[汽车之家 新闻] 日前,我们从官方获悉,奇瑞旗下小型纯电动SUV车型——瑞虎3xe将于3月28日正式上市销售,新车将会推出2款车型。同时,官方此前公布该车补贴后预售价为10.58万元起。
-
【游侠导读】近日,《怪物猎人世界(Monster Hunter World)》官方推特公布了一段新视频,展示了游戏中一些超酷的动作镜头,一起来欣赏一下吧!
-
2014广州车展大幕即将拉开,汽车之家前方报道团队在探馆过程中捕捉到了北京现代全新索纳塔的身影,这款车将会在本届广州车展亮相。
-
从庄家不输钱说起,通过发掘市场投注分布与庄家预先设置的概率之间的差异,观察每场比赛庄家的盈亏情况,并且量化成指数形式。负数代表庄家盈利;正数代表庄家亏损。通常说来,指数越低越利于该项打出,负数绝对值越大表明庄家盈利越多。
-
如图中显示的是不同年份同一款酒的颜色。2011年份的酒液边缘呈明亮的紫红色(Purple);1999年份的酒液边缘明显褪去了年轻的紫色,呈现出了宝石红(Ruby);而1987年份的酒款边缘颜色则开始微微泛黄,为石榴红(Garnet)。这三种颜色就是红葡萄酒常见的颜色。
热点资讯
- 日本内阁会议正式批准新版防务计划大纲|防务计划大纲|内阁会议|日本新浪军事2019-06-23
- 锤子生死劫2019-11-08
- Nokia官网上线新品,诺基亚X5正面照亮相2019-11-17
- 张爱玲书迷打脸马思纯,文艺青年大型翻车现场?2019-11-07
- Opera在美提交IPO申请周鸿祎持股23.4%2019-06-23
- 混血美女偷护照嫁穷小子,5年后小伙开保时捷为她补办婚礼2019-11-06
- MotoG7手机获FCC认证:高通660+4GB/64GB机身存储2019-11-16
- 中国电力(02380.HK):安徽、湖北集团成员分别与中电投融和订立融资租赁协议2019-11-13